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A股:恒瑞医药遭外资减持 医药需要三年才能消化高估值 还有戏?

admin 基金排行 2020-08-19 03:05:47 12 0

基金排名:A股:恒瑞医药遭外资减持 医药需要三年才能消化高估值 还有戏?

大金融板块熄火

昨天A股暴涨直接站上了3400,幸福来得太突然,很多人也闻风追了,但可能没有想到,今天就熄火了!

其实今天市场的弱势走势是在预期中的,东哥昨天的文章中说,大金融连续拉升会带领指数突破么?

老唐认为,目前还不能确认,毕竟前高位置压力较大,不过大金融稳定指数后,对于情绪的回升有一定帮助作用,一些前期超跌的股票会被情绪逐步带回来,可以寻找跌幅较大的白马股,比如消费、科技中的大白马,安全性更高。

从今天看,市场整体是在昨天大涨后的休整,前期主攻的金融板块熄火,保险中只有中国人寿还继续在两板后强势,券商在盘中有所异动,但是更多是试探性的拉升,银行则基本陷入休整中,其实这就如老唐早评中写到的,大盘已经冲击前高,大金融任务基本上完成,而且最近都是周一冲高后,其他时间休整,这一点大家注意,不要再追高,可以关注调整到位的主线科技、医药、食品饮料等大消费,以及低估值品种,两端配置。

而大金融休整后,食品饮料、医药、部分科技开始了反弹,为什么会这么走呢?其实,东哥前期是当前市场处于高低位切换,高位的医药造减持,消费内部分化,科技也不受待见,所以市场开始在调仓换股中

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被动配置低估值的金融,以完成过渡,但是金融短短两周,也是出现大幅上涨,有需要休整,而高估值的三大主线,部分个股还是会受到新基金的追捧,或者是市场抢超跌反弹,就出现了拉升。

此外,今天涨势好的还有农业板块,这是受消息刺激的,也是有供需逻辑的,社科院报告:2025年可能出现1.3亿吨粮食缺口,所以这样的消息刺激农业股上涨,这也是早评中提到的!

又有新基金炸锅

说到新基金,市场火爆之下,又有新基金炸锅!

“一日售罄”,狂卖500个亿,配售比例只有16%左右,真的炙手可热,不是有钱就买到的。而这个基金经理,被称为“医药女神”,是不是医药股还有机会?

而且8月已产生6只百亿级爆款基金,总募集额超2300亿,其中权益类超过1200亿。这个7月和8月,爆款基金不断,这些基金会给市场带来两大好处。

一是给市场带来流动性,不差钱了啊,权益类新基金的密集发行,往往是市场的一个重要的增量来源,需要密切关注。

二是接下来,这些新基金会持续建仓,那么,基金建仓票或许能为我们提供操作方面。目前看,公私募仓位处于历史高位,基金配置比例位居前三的行业是医药、食品饮料和轻工制造,基金配置比例居后的三个行业是非银行金融、煤炭和银行,8月10日至14日一周,基金行业配置上主要加仓了电力设备、医药和传媒。私募基金仓位也是如此,属于历史高位。

大消费板块或有机会

接下来基金建仓方向上,除了低位的金融地产,回调的科技医药大消费龙头,依然会是新基金的首要目标;很多龙头调整后,后市依然会创新高。

比如,今天盘中部分消费股继续在创新高,医药也开启反弹,这与基金有一定关系!食品饮料中,重庆啤酒、安记食品涨停,三全食品创历史新高,这些品种大涨,很大程度上和近期公布的半年报有很大的关系,半年报中,食品饮料的业绩增长性比较高,此外,还有超跌因素。

而重庆啤酒的涨停也是受益于公司半年报业绩,公司实现营业收入17.51亿元,同比减少4.45%;实现归属于母公司股东的净利润2.46亿元,同比增长3.06%。不过亮点在于二季度重庆啤酒实现营收11.96亿元,同比增长19.7%;归母净利润2.12亿元,同比增长38.5%,扣非后归母净利润2.02亿元,同比增长45.2%,二季报业绩超预期。

重庆啤酒的涨停,也带动了啤酒酒板块的飙涨。整体看,6月啤酒企业产量超市场预期,同时预计三季度产销量仍将继续保持中高个位数正增长,有望进一步拉窄上半年降幅。后期啤酒类个股可能还会继续上涨。

上面我们说,基金建仓下,可能存在三大主线的机会,比如“医药女神”要建仓了,但是我们也看到,市值5000亿的医药龙头恒瑞医药遭外资减持,更有外资基金经理认为,目前医药股整体估值已超过2015年水平,部分医药股可能需要两到三年时间才能消化高企的估值。这应该让很多医药爱好者陷入纠结中,医药还有没有机会?

其实,这个事得区别对待,后期医药个股也会内部分化,医药的高估值此前东哥一直说,如今恒瑞医药被外资减持也是能理解的,目前净利润增速在30%,估值在93倍,显然高估了,很多个股今年的涨幅已经透支了未来的业绩,部分个股确实是需要2-3年消化高估值,虽然是个好企业,但是空间不大,像恒瑞这样的企业,短期可能还会走高,以及未来还会走牛,但现在不值了,大家明白了么?医药里,肯定有机会,但是大家得去精选,估值相对合理高成长品种!

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