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中融基金甘传琦:关注“新消费”和“新科技”两条主线

admin 基金排行 2020-08-01 01:52:26 10 0

基金排名:中融基金甘传琦:关注“新消费”和“新科技”两条主线

中央广播电视总台央广经济之声《基金观察》记者易建涛专访中融基金基金经理甘传琦,本期主题:关注“新消费”和“新科技”两条主线。

易建涛:您现在重点关注哪些行业板块呢?

甘传琦:对于整个投资主线组合,如果用一个比较偏中长期的,比如2-3年的维度来看未来的投资机会,我自己的主线主要是两条:

第一条与整个新的消费有关,聚焦于研究不同细分人群所代表的消费属性的投资机会;第二条与新的科技有关,包括我自己所定义的一些狭义的科技与广义的科技。

对于新的消费,其核心落脚点是研究在中国当下如此大的人口群体中,不同细分人群的消费属性。这里的不同细分人群,我自己的理解有以下几类:

第一类人群是新时代的年轻人,比如95后、00后,他们整个消费习惯、消费品类可能都是不一样的,这就给很多新消费品带来了较大的成长机会;

第二类人群类似于“拼多多”的受众人群,其隐含代表着很多在北上广深一线主流消费群体以外的低线消费市场,这一群体还是有非常巨大的;

第三类人群是中产阶级,其大多数拥有较高的消费能力,同时又具备较强的消费意识,这一群体可能会为很多高品质的生活服务支付溢价;

最后一类人群是指老年人,“中国人口老龄化”已渐渐成为大家熟知的一个名词,“老龄化”带来的与医疗健康行业相关的机会,我觉得也是一个很重要的方向。以上是与新消费有关的。

与科技相关的,现在政策上对于其重视程度就不多说了,这一点国家肯定是非常重视的,而其中的核心是怎样理解“科技”。

除了像大家讲得比较多的科技创新所代表的5G、AI、新能源、半导体之外,我觉得还应更加关注传统行业中有不少优质的公司在与科技工具不断融合,最后产生新的业务模式、新的业态、新的商业前景等,其可能通过数字化的转型找到一些新的增长点,而这也是整个创业板相对来说比较鼓励的一个发展方向。

以上大概两条主线,是我在中长期角度比较关注的投资机会。

易建涛:其实现在我们也能看到市场中的一些板块轮动的情况会比较多,今天可能是消费类的,明天可能就是科技类的,再加之军工类各种板块的轮动,您认为投资者应该如何去应对这种市场风格的切换与行业板块的轮动呢?

甘传琦:从我自己的角度来看,作为一个偏自下而上去研究企业价值的投资者,我的投资想法与策略就会更关注某个企业在身处这样一个社会经济体中,它到底在做什么样的事情?有没有在创造一些社会价值?有没有将这种社会价值最后转变成企业的一个商业价值?我是比较关注这个角度的。

我觉得我会从这种比较偏中长期的角度去思考自己的投资组合应该怎么构建,像这种行业的轮动,相对来说是一个比较偏短期的,可能跟市场的情绪有关,我关注的会少一些。

我个人是不太建议投资者从行业轮动的角度去寻找投资机会的,我更关注的是偏中长期的角度,价值的角度去寻找机会。

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风险提示:上述观点不代表投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。

《基金观察》是中央广播电视总台经济之声《交易实况》栏目特设的投资专栏。对基金业内专业人士进行深度访谈,聚焦资本市场,分析市场热点,帮助投资者把握投资机会。周一至周五交易日,经济之声10:30播出。

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